Sirküler - 2026 - 39 - Hizmet Erbabına Pay Senedi Verilmek Suretiyle Sağlanan Menfaatlerde Gelir Vergisi İstisnası Hk.

Tarih	:	07.07.2026
Sayı	:	2026 – 39
Konu	:	Hizmet Erbabına Pay Senedi Verilmek Suretiyle Sağlanan Menfaatlerde Gelir Vergisi İstisnası Hk.

 

 

 

 

 

4 Temmuz 2026 tarihli ve 33300 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Gelir Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 326)’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 335) ile hizmet erbabına pay senedi verilmek suretiyle sağlanan menfaatlere ilişkin gelir vergisi istisnasının uygulama esaslarında değişiklik yapılmıştır. Tebliğ ile 7582 sayılı Kanunla Gelir Vergisi Kanununun 17. maddesinde yapılan değişikliklere paralel olarak 326 seri no.lu Gelir Vergisi Genel Tebliğinde yer alan açıklamalar güncellenmiştir.

1. Brüt Ücretin Tam Olarak Tespit Edilememesi Halinde Hesaplama

Pay senedinin verildiği tarihte hizmet erbabının ilgili yıldaki bir yıllık brüt ücret tutarının tam olarak tespit edilememesi halinde, pay senedinin verildiği aydaki bir aylık brüt ücret tutarı 12 ile çarpılacaktır.

Bu şekilde bulunan tutar, hizmet erbabının bir yıllık brüt ücreti olarak dikkate alınacak ve istisna uygulanabilecek tutar bu brüt ücretin iki katı ile sınırlı olacaktır.

Yılsonunda gerçekleşen yıllık brüt ücret tutarı ile yıl içinde bu şekilde hesaplanan tutar karşılaştırılacak; istisna kapsamında dikkate alınan tutarın fazla veya eksik olduğunun anlaşılması halinde gerekli düzeltme işlemi yapılacaktır.

Tebliğde verilen örneklerde, yıl içinde yapılan hesaplamaya göre bir kısmı vergilendirilen menfaatin, yılsonu gerçekleşen ücret tutarına göre tamamen istisna kapsamında kalabileceği; tersine, yıl içinde tamamen istisna edilen bir menfaatin yılsonu gerçekleşen ücret tutarına göre kısmen istisna sınırını aşabileceği açıklanmıştır. Bu durumda ilgili dönem muhtasar ve prim hizmet beyannamesi düzeltilerek gerekli işlem yapılacaktır.

2. Bedelsiz ve İndirimli Pay Senedi Verilmesi

Tebliğde, hem bedelsiz pay senedi verilmesi hem de pay senedinin indirimli olarak edinilmesi durumları örneklendirilmiştir.

Buna göre, hizmet erbabına bedelsiz olarak verilen pay senetlerinin rayiç değeri, hizmet erbabının ilgili yıldaki bir yıllık brüt ücretinin iki katını aşmıyorsa, sağlanan menfaatin tamamı gelir vergisinden istisna edilecektir.

Pay senetlerinin rayiç değerinin bu sınırı aşması halinde ise yalnızca aşan kısım ücret olarak vergilendirilecektir.

İndirimli pay senedi verilmesi halinde de hizmet erbabına sağlanan menfaat, pay senedinin rayiç değeri ile hizmet erbabının ödediği bedel arasındaki fark olarak dikkate alınacak; bu menfaatin bir yıllık brüt ücretin iki katını aşmayan kısmı gelir vergisinden istisna edilecektir.

3. Elde Tutma Süreleri

7582 sayılı Kanunla yapılan değişiklik sonrasında, istisna kapsamında iktisap edilen pay senetlerinin elde tutulma süreleri yeniden belirlenmiştir.

Buna göre, hizmet erbabı tarafından bu şekilde iktisap edilen pay senetlerinin;

• İktisap tarihinden itibaren iki tam yıl içinde elden çıkarılması halinde istisna edilen verginin tamamı,
• Üç ila dört yıl içinde elden çıkarılması halinde istisna edilen verginin %75’i,
• Beş ila altı yıl içinde elden çıkarılması halinde istisna edilen verginin %25’i

vergi ziyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faiziyle birlikte işverenden tahsil edilecektir.

Pay senetlerinin altı yıldan fazla süreyle elde tutulması halinde ise istisnadan tam olarak yararlanılacaktır.

4. Erken Elden Çıkarma Halinde Vergileme

İstisna uygulaması nedeniyle zamanında alınmayan vergiler, elde tutma süresine ilişkin şartların ihlal edilmesi halinde vergi ziyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faiziyle birlikte işverenden tahsil edilecektir.

Bu durumda, hizmet erbabı tarafından pay senetlerinin elden çıkarıldığı tarih esas alınacak ve istisnanın uygulandığı döneme ilişkin olarak vergi dairesince gerekli gelir vergisi tarhiyatı yapılacaktır.

Tebliğde ayrıca, bu durumda istisnanın uygulandığı döneme ait muhtasar ve prim hizmet beyannamesinin düzeltilmesine gerek bulunmadığı açıklanmıştır.

İşveren, çalışanın pay senetlerini elden çıkardığını Tebliğ ekinde yer alan dilekçe ile vergi dairesine bildirmekle yükümlüdür.

Tebliğ uyarınca, pay senetlerinin elde tutma süresi dolmadan elden çıkarılması nedeniyle yapılan tarhiyat işlemleri, hizmet erbabının ilgili takvim yılında istisna uygulanan dönem ve takip eden dönemlerdeki ücret matrahını etkilemeyecektir.

5. Şirketler Topluluğundaki Pay Senetlerinin Verilmesi

Tebliğde yapılan değişiklikle, hizmet erbabına işverenin aktifinde yer alan aynı şirketler topluluğundaki şirketlerin pay senetlerinin bedelsiz veya indirimli olarak verilebileceği açıklanmıştır.

Ayrıca, bu pay senetlerinin aynı şirketler topluluğundaki diğer şirketler tarafından doğrudan hizmet erbabına verilmesi de mümkündür.

Her durumda, bedelsiz veya indirimli pay senedi verilmek suretiyle sağlanan menfaat, işveren şirket tarafından hizmet erbabına ödenen ücret olarak kabul edilecektir.

6. İşten Ayrılma ve Vefat Halinde Elde Tutma Süresinin Hesabı

Bedelsiz veya indirimli olarak iktisap edilen pay senetlerini elinde bulunduran çalışanın işten ayrılması halinde, işten ayrıldıktan sonraki dönemde pay senetlerini elinde tuttuğu süreler de elde tutma süresinin hesabında dikkate alınacaktır.

Çalışanın vefat etmesi halinde ise pay senetlerinin mirasçılar tarafından elde tutulduğu süreler elde tutma süresine dahil edilecektir.

Tebliğde verilen örnekte, hizmet erbabının işten ayrıldıktan sonra da pay senetlerini elde tutmaya devam etmesi ve toplam elde tutma süresinin altı yılı aşması halinde, istisnadan tam olarak yararlanılacağı ve gelir vergisi tarhiyatı yapılmayacağı açıklanmıştır.

7. Zamanaşımı Süresi

Gelir Vergisi Kanununun 17. maddesi uyarınca, istisna nedeniyle zamanında alınmayan vergilere ilişkin zamanaşımı süresi, hizmet erbabına bedelsiz veya indirimli verilen pay senetlerinin hizmet erbabı tarafından elden çıkarıldığı tarihi takip eden takvim yılı başından itibaren başlayacaktır.

8.  Ücret Kapsamında Değerlendirilen Ödemeler

Tebliğde, Gelir Vergisi Kanunundaki ücret tanımına atıf yapılarak, istisnanın yalnızca aylık ücretle sınırlı olmadığı açıklanmıştır.

Buna göre nitelikli hizmet personeline yapılan;

• Aylık ücret,
• Fazla çalışma ücreti,
• Prim,
• İkramiye,
• Gider karşılığı

benzeri adlar altında yapılan tüm ödemeler ve sağlanan menfaatler ücret kapsamında değerlendirilecek ve istisna uygulanırken dikkate alınacaktır.

9. İstisnadan Yararlanma Şartları

İstisnadan yararlanılabilmesi için çalışanın; 4875 sayılı Kanunun ek 1. maddesinde tanımlanan nitelikli hizmet merkezinde istihdam edilmesi, nitelikli hizmet personeli niteliğini taşıması gerekmektedir.

Tebliğde ayrıca, ücret istisnasının yalnızca belirlenen tutarlara kadar uygulanacağı, bu sınırları aşan ücretlerin ise genel hükümler çerçevesinde vergilendirileceği belirtilmiştir.

10. İstisna Tutarı

Genel uygulamada, nitelikli hizmet personelinin ücretinin brüt asgari ücretin üç katına kadar olan kısmı gelir vergisinden istisna olacaktır.

Buna karşılık; Cumhurbaşkanınca uygun bulunan endüstri bölgelerinde faaliyet gösteren nitelikli hizmet merkezlerinde, katılımcı belgesi alarak İstanbul Finans Merkezinde faaliyet gösteren nitelikli hizmet merkezlerinde istihdam edilen nitelikli hizmet personeli bakımından istisna tutarı brüt asgari ücretin beş katına kadar uygulanacaktır.

Bu sınırların üzerindeki ücretler ise genel esaslara göre gelir vergisine tabi olacaktır.

11. Damga Vergisi Uygulaması

Tebliğde gelir vergisinden istisna edilen ücret kısmına damga vergisi istisnasının da uygulanacağı açıklanmıştır.

Buna göre; gelir vergisinden istisna edilen ücret kısmı damga vergisinden de istisna olacaktır, istisna sınırını aşan ücret kısmı ise hem gelir vergisine hem de damga vergisine genel hükümler çerçevesinde tabi tutulacaktır.

Gelir Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 334)

Saygılarımızla…

Not: Bu sirküler bilgilendirme amaçlıdır. Sirkülerde yer alan konu ile ilgili olarak profesyonel bir danışmana başvurunuz.